Les résultats de 2024 reflètent la forte croissance commerciale du Groupe BCGE. Celle-ci permet d’afficher un chiffre d’affaires similaire au record de l’exercice 2023. Les actifs gérés et administrés augmentent à CHF 37.0 mias (+4.8%), de même que les créances sur la clientèle et hypothécaires à CHF 20.6 mias (+7.1%). Le résultat opérationnel et le bénéfice net se situent à des niveaux très élevés à respectivement CHF 258 mios (-8.3%) et CHF 219 mios (-5.2%). Les fonds propres sont en renforcement continu à CHF 2.3 mias (+7.5%) et le taux de couverture des fonds propres s’établit à 16.7%, bien au-dessus des exigences règlementaires de 12.7%. Le dividende proposé à l’Assemblée générale est identique à celui de l’année précédente à CHF 6.50 par action. Pour 2025, la Banque est prudente dans ses prévisions ; elle s’attend à un résultat en retrait lié à l’évolution des taux d’intérêt. 

Principaux chiffres consolidés de l’année 2024

Deuxième meilleur résultat de l’histoire du Groupe

Le chiffre d’affaires à CHF 586 mios (-0.7%) est marqué par le développement du volume des affaires que le Groupe a réalisé de manière sélective. Les revenus sont bien diversifiés avec un résultat net des opérations d’intérêt qui se monte à CHF 377 mios (-3.3%). Les commissions atteignent un niveau record à CHF 148 mios (+11.2%) et les opérations de négoce à CHF 42 mios (+9.3%). La part du chiffre d’affaires en EUR et en USD de 23.4% témoigne de l’internationalisation des activités du Groupe BCGE.

Les charges d’exploitation de CHF 302 mios (+6.0%) sont le reflet de la dynamique d’investissement et du renforcement des équipes. Le cost/income ratio de 51.6% est aligné aux objectifs de long terme. L’effectif du Groupe a progressé de 51 nouveaux postes pour atteindre 968 collaborateurs (en équivalent temps plein).

Le résultat opérationnel à CHF 258 mios (-8.3%) et le bénéfice net à CHF 219 mios (-5.2%) demeurent à des niveaux remarquables, portés par la croissance commerciale du Groupe et en dépit d’un environnement de taux défavorable. 

Financements octroyés en forte croissance

Les financements aux entreprises et aux particuliers s’élèvent à CHF 20.6 mias (+7.1%). Ceux-ci sont composés de CHF 14.2 mias de crédits hypothécaires et de CHF 6.4 mias de créances sur la clientèle. Les créances hypothécaires représentent 44% du total du bilan, attestant d’une diversification élevée des actifs. La Banque sert plus de 254'000 clients, parmi lesquels 22’756 entreprises (+ 664 en 2024) qui font confiance à la BCGE. 

Afflux de fonds gérés et administrés

Les actifs gérés et administrés sont en hausse à CHF 37 mias (+4.8%), démontrant la dynamique commerciale positive de la BCGE. Cette évolution est notamment due aux avoirs sous gestion, portés par les mandats discrétionnaires, les fonds de placement et les dépôts de la clientèle. Au total, l’afflux net de nouveaux fonds des personnes privées et des institutionnels (Net New Assets) s’élève à CHF 228 mios.  

Fonds propres en renforcement continu

Les fonds propres progressent de CHF 163 mios pour l’année et totalisent désormais CHF 2'346 mios. Le ratio de couverture des fonds propres consolidés est positionné à 16.7%, bien au-dessus des exigences règlementaires de 12.7%. Il en résulte un profil de risque particulièrement solide, reflété dans le rating de AA-/A-1+/Stable (confirmé par S&P le 29.10.24). 

Hausse du cours de l’action

Le cours de l’action BCGE a enregistré une belle progression sur l’année et termine 2024 à CHF 255, en hausse de 13.3%. La capitalisation boursière est inférieure à la valeur intrinsèque des fonds propres de CHF 326 par action. Le cercle des actionnaires privés et institutionnels demeure stable avec 15'207 actionnaires au 31 décembre 2024. La part flottante du capital est largement distribuée puisque 83% des actionnaires détiennent entre 1 et 50 actions. 

Perspectives 2025

Pour 2025, la Banque est prudente dans ses prévisions ; elle s’attend à un résultat en retrait lié à l’évolution des taux d’intérêt.
 

 [1] Proposition soumise à l'Assemblée générale du 29 avril 2025