La Banque Cantonale de Genève enregistre une performance économique excellente pour l’exercice 2021 avec un bénéfice net en hausse de 19.3% à CHF 125.2 mios. En croissance marquée de 19.8%, le chiffre d’affaires atteint CHF 439.2 mios traduisant la capacité de la banque à capter la reprise économique. Les volumes d’affaires sont en forte progression avec l’augmentation des prêts hypothécaires de 5.5% à CHF 12.7 mias et des actifs gérés et administrés qui avancent de 7.5% à CHF 34.1 mias. La productivité de la banque se situe au niveau des meilleures banques universelles suisses avec activités internationales avec un cost income ratio de 57.8%. En 2021, la banque a créé 15 nouveaux emplois spécialisés. Les fonds propres sont en hausse continue (+6.5%, +CHF 111 mios) pour atteindre un total de CHF 1.827 mia et un ratio de couverture de 16.5%, très supérieur à l’exigence minimale. Pour 2022, sauf dégradation de la conjoncture et compte tenu des développements commerciaux planifiés, la banque s'attend à un résultat global en légère progression sur l’année. Le dividende proposé à l’Assemblée générale est en hausse de 20% à CHF 4.50.
 

Principaux chiffres consolidés de l’année 2021

Tous les indicateurs de performance sont en hausse

L’excellente performance économique de la banque démontre sa capacité à capter la reprise économique. Le chiffre d’affaires est en forte progression à CHF 439 mios et le bénéfice net est en hausse à CHF 125.2 mios. Les charges d’exploitation de CHF 254 mios traduisent la dynamique d’investissement. La productivité se situe au niveau des meilleures banques suisses universelles avec activités internationales (cost income ratio de 57.8%). Le groupe a créé 15 nouveaux emplois spécialisés en 2021 portant l’effectif à 834 collaborateurs (en équivalent plein temps).

Le résultat net des opérations d’intérêts reflète la croissance des financements aux entreprises et particuliers à CHF 228 mios (+5.7%). Les commissions progressent à CHF 136 mios (+17.7%) grâce au private banking, au réseau d’agences à Genève et de succursales en Suisse, et au financement du commerce international. La part des revenus en EUR et USD se monte à 27.5% du chiffre d’affaires et témoigne d’une saine diversification du portefeuille de métiers et du périmètre géographique d’intervention.

Contributeur majeur du financement de l’économie genevoise

La banque octroie un total de CHF 18.4 mias de crédits aux entreprises et aux particuliers, en hausse de CHF 763 mios en 2021. Les créances hypothécaires s’élèvent à CHF 12.7 mias et représentent 45% du total du bilan, une proportion qui atteste de la diversification disciplinée du bilan de la banque. Les crédits aux entreprises et aux collectivités publiques augmentent de CHF 102 mios (à CHF 5.7 mias). La banque est au service de 20'762 sociétés (+153 depuis le 31 décembre 2020).

Les actifs gérés et administrés franchissent le seuil des CHF 34 milliards

Confirmant une nouvelle fois l’excellente compétitivité de la banque dans la gestion d’actifs financiers, l’augmentation des fonds gérés et administrés affiche une croissance record, en progression de CHF 2.4 mias (+7.5%). Cette évolution est due en particulier à l’afflux de fonds de la clientèle privée. Le private banking est en forte croissance avec plus de 1’222 nouveaux mandats de gestion de la gamme Best of. Les fonds de placement progressent quant à eux de 21.7% à CHF 3.9 mias, reflet du succès grandissant de la marque Synchrony.

Hausse continue des fonds propres

Avec une croissance de CHF 111 mios, les fonds propres sont en augmentation de 6.5% et atteignent plus de CHF 1.8 mia. Ce niveau est le résultat d’une hausse constante qui, depuis 2005, a vu la création de plus de CHF 1.1 mia de fonds propres supplémentaires. Attestant de l’appartenance de la BCGE au cercle des banques bien capitalisées et sûres, l’agence Standard & Poor’s a relevé le rating de la banque à AA-/A-1+/Stable le 4 novembre 2021.

355 nouveaux actionnaires

Le cercle de l’actionnariat privé et institutionnel de la banque s’élargit d’année en année. La communauté des actionnaires s’accroît de 355 personnes ou entités. La banque enregistre ainsi 15’423 actionnaires au 31 décembre 2021 dont 15'051 privés. L’actionnariat est bien distribué (83% des actionnaires connus de la banque détiennent entre 1 et 50 actions). 77% des collaborateurs sont actionnaires et détiennent 2.6% du capital de la banque.

Le cours de l’action s’ajuste progressivement à la valeur intrinsèque

L’action a connu une année 2021 de stabilité, avec une légère hausse du cours portant la capitalisation boursière à CHF 1.156 mia pour une valeur des fonds propres qui se situe à CHF 1.827 mia. Avec une valeur comptable de CHF 257.6 et compte tenu des excellents résultats, le potentiel de progression du titre est substantiel.

Le dividende proposé est en forte hausse

Le dividende soumis à l’approbation de l’Assemblée générale est de CHF 4.50 soit 9% du nominal, en progression de 20%. La contribution de valeur de la banque aux collectivités publiques, principalement le Canton et les communes genevoises, au titre de l’exercice 2021, impôts et dividendes notamment, se monte à CHF 61 mios.

Priorités stratégiques 2022

La banque se développe actuellement sur sept axes stratégiques prioritaires résumés comme suit:

• Partenaire central de l’économie régionale et des PME
• Leader du financement du logement privé et social à Genève
• Conseiller reconnu et performant en private banking suisse et international
• Expert en asset management et en fonds de placement
• Vecteur du rayonnement de l’économie et du commerce genevois en Suisse et dans le monde
• Acteur innovant en digitalisation bancaire
• Accompagnant de la clientèle, entreprise et privée, dans le cadre de la transition énergétique

Perspectives 2022

La banque poursuit son expansion commerciale en captant la reprise conjoncturelle. Elle s’appuie sur la diversité de ses compétences et sur l’adéquation de son modèle d’affaires aux demandes de l’économie genevoise et suisse.

• La croissance des affaires à forte valeur ajoutée et la fidélité de sa clientèle confirment le positionnement stratégique favorable de la BCGE.
• La solidité financière de la banque en fait une adresse de dépôt sûre et stable.
• La banque s’attend à la persistance de taux bas et à une conjoncture économique en amélioration; des conditions susceptibles, d’une part, de peser sur sa marge d’intérêts et, d’autre part, de soutenir ses revenus de commissions.
• L’augmentation des crédits restera ciblée en raison de la réglementation sur les fonds propres et une politique de prudence en particulier dans le financement immobilier.
• La banque accentue le développement des affaires moins consommatrices de fonds propres (gestion de fortune privée et institutionnelle, conseil aux entreprises) et élargit son offre pour les entreprises (private equity et M&A).